ISSN 2308-8559 e-ISSN 2415-8224

https://doi.org/10.62763/ef/2.2025.29

Том 15, № 2, 2025

29-44

  • Читати статтю

    • Прогнозування руху грошових коштів промислових підприємств у контексті реалізації їхньої стратегії розвитку: обліковий, аналітичний та організаційний аспект

    Тетяна Писаренко

    Отримано 29.11.2024, Доопрацьовано 25.03.2025, Прийнято 24.04.2025

    Анотація

    Наявність грошових коштів у розпорядженні будь-якого промислового підприємства дає відчуття економічної свободи при реалізації стратегії його розвитку. Сумарний показник грошових коштів перебуває у прямій залежності від руху грошових коштів у межах різних видів діяльності. Для забезпечення інформаційних потреб управлінського персоналу промислового підприємства необхідною є можливість передбачати прогнозні показники руху грошових коштів. Метою статті було висвітлення методики прогнозування руху грошових коштів промислового підприємства для забезпечення реалізації стратегії його розвитку. Порівняльний аналіз статистичних показників руху грошових коштів хлібопекарських підприємств України дав можливість визначити питому вагу грошових коштів в сукупних активах хлібопекарських підприємств, розрахувати коефіцієнт їх ліквідноcті. Аналітичні розрахунки засвідчили про переважно низькі коефіцієнти ліквідності, як для всієї країни, так і на рівні окремих хлібопекарських підприємств Заходу України, також ці показники менші за прийняті нормативні 0,1-0,2. Наведено показники руху грошових коштів від різних видів діяльності хлібопекарських підприємств України, які дали можливість зробити висновок щодо безпосереднього зв’язку між рухом грошових коштів та наявними грошовими коштами на банківських рахунках підприємств. Домінуючим грошовим потоком став грошовий рух від операційної діяльності. Саме він повинен приносити основну масу грошових коштів підприємству і давати поштовх для інвестиційної та фінансової діяльності. Питання співвідношення між рухом грошових коштів від різних видів діяльності не підпорядковується нормативам, а є виключно індивідуальним баченням стратегії розвитку підприємства його власником, яку реалізує найманий штат працівників. Для реалізації стратегії розвитку будь-якого підприємства важливими стали прогнозні розрахунки руху грошових коштів. У статті було систематизовано підходи до організації прогнозування руху грошових коштів. Висвітлено побудову моделі руху грошових коштів від операційної діяльності, враховуючи фактор прогнозного обсягу реалізації продукції. Практичне значення результатів дослідження полягає в методичній обґрунтованості прогнозних розрахунків показників руху грошових коштів, що дає можливість використовувати пропозиції суб’єктами господарювання промислового сектору економіки для прогнозування оперативних та стратегічних показників розвитку

    Ключові слова:

    операційні грошові потоки; інвестиційні грошові потоки; фінансові потоки грошових коштів; загальний грошовий потік; суми сукупних надходжень

    ЦИТУВАТИ
    Pisarenko, T. (2025). Forecasting cash flows of industrial enterprises in the context of implementing their development strategy: Accounting, analytical, and organisational aspects. Economic Forum, 15(2), 29-44. https://doi.org/10.62763/ef/2.2025.29
    866 Переглядів

    Використані джерела

    [1] Additional liability company “Ivano-Frankivsk Bread Plant”. (2024). Retrieved from https://clarity-project.info/edr/05495259/finances.

    [2] Alnori, F. (2020). Cash holdings: Do they boost or hurt firms’ performance? Evidence from listed non-financial firms in Saudi Arabia. International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management, 13(5), 919-934. doi: 10.1108/IMEFM-08-2019-0338.

    [3] Ball, R., & Nikolaev, V.V. (2022). On earnings and cash flows as predictors of future cash flows. Journal of Accounting and Economics, 73(1), article number 101430. doi: 10.1016/j.jacceco.2021.101430.

    [4] Boiko, N., Turpak, T., & Nazarenko, Ya. (2021). Cash flow analysis оf transport enterprises: Problematic аnd pragmatic approach. Modern Economics, 28, 13-21. doi: 10.31521/modecon.V28(2021)-02.

    [5] Chaika, T.Yu., Loshakova, S.Ye., & Vodoriz, Ya.S. (2018). Calculation of liquidity factors by the balance, accounting financial and industrial features of the enterprise in the coefficient analysis of liquidity. Economy and Society, 15, 900-908.

    [6] Chen, X., Lu, M., Shan, Y., & Zhang, Y. (2021). Australian evidence on analysts’ cash flow forecasts: Issuance, accuracy and usefulness. Accounting & Finance, 61, 3-50. doi: 10.1111/acfi.12552.

    [7] Chumak, G. (2023). Budgeting as a component of the cost management system. Herald of Khmelnytskyi National University. Economic Sciences, 316(2), 33-38. doi: 10.31891/2307-5740-2023-316-2-5.

    [8] Kindratska, H. (2019). The assessment of solvency of Ukrainian enterprises: Problematic issues of typical methodological approaches. Economic Journal of Lesya Ukrainka Volyn National University, 3(19), 133-143. doi: 10.29038/2411-4014-2019-03-133-143.

    [9] Koshelok, H., & Hrinchenko, R. (2020). Analysis of cash flows in the enterprise management system. Galician Economic Journal, 63(2), 231-242. doi: 10.33108/galicianvisnyk_tntu2020.02.231.

    [10] Kostenko, Yu., Korolenko, O., & Huz, M. (2022). Financial stability analysis of the enterprise under martial law. Economy and Society, 43. doi: 10.32782/2524-0072/2022-43-77.

    [11] Krupka, M.I., et al. (2019). Financial management. Lviv: Ivan Franko National University of Lviv.

    [12] Law of Ukraine No. 996-XIV “On Accounting and Financial Reporting in Ukraine”. (2024, September). Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/996-14#Text.

    [13] Li, S., ​Sougiannis, ​T, & Wang, S.I. (2024). Mandatory IFRS adoption and the usefulness of accounting information in predicting future earnings and cash flows. The International Journal of Accounting, 60(1), article number 2450016. doi: 10.1142/S1094406024500161.

    [14] Limited liability company “Believer”. (2024). Retrieved from https://clarity-project.info/edr/43174863/finances.

    [15] Limited liability company “Khlibodar”. (2024). Retrieved from https://clarity-project.info/edr/32358874/finances.

    [16] Limited liability company “Ternopilkhlibprom”. (2024). Retrieved from https://clarity-project.info/edr/30836947/finances.

    [17] Mamchur, V., & Studinska, G. (2024). Effectiveness assessment of technical innovations in the implementation of the modern model of the agricultural sector of Ukraine. Ekonomika APK, 31(2), 32-40. doi: 10.32317/2221-1055.202402032.

    [18] Nadeem, F. (2024). Factors affecting corporate cash holdings: Evidence from the energy sector of Saudi Arabia. Investment Management and Financial Innovations, 21(3), 265-273. doi: 10.21511/imfi.21(3).2024.22.

    [19] Noury, B., Hammami, H., Ousama, A.A., & Zeitun, R. (2020). The prediction of future cash flows based on operating cash flows, earnings and accruals in the French context. Journal of Behavioral and Experimental Finance, 28, article number 100414. doi: 10.1016/j.jbef.2020.100414.

    [20] Official website of State Statistics Service of Ukraine. (2023). Retrieved from https://www.ukrstat.gov.ua/.

    [21] Order of the Agency for the Prevention of Bankruptcy of Enterprises and Organizations No. 22 “On the Approval of the Methodology for Integral Assessment of Investment Attractiveness of Enterprises and Organisations”. (1998, February). Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0214-98#Text.

    [22] Order of the Ministry of Economy of Ukraine No. 14 “On the Approval of Methodological Recommendations for Identifying Signs of Insolvency of an Enterprise and Signs of Actions Aimed at Concealing Bankruptcy, Fraudulent Bankruptcy”. (2006, January). Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/rada/show/v0014665-06#Text.

    [23] Order of the Ministry of Finance of Ukraine No. 73 “On Approval of the National Accounting Standard (Provision) 1 “General Requirements for Financial Reporting”. (2013, February). Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0336-13#Text.

    [24] Private joint-stock company “Concern Hlibprom”. (2024). Retrieved from https://clarity-project.info/edr/05511001/finances.

    [25] Private joint-stock company “Teremno Khlib”. (2024). Retrieved from https://clarity-project.info/edr/05509694/finances.

    [26] Rahman, А., & Sharma, R.B. (2020). Cash flows and financial performance in the industrial sector of Saudi Arabia: With special reference to insurance and manufacturing sectors. Investment Management and Financial Innovations, 17(4), 76-84. doi: 10.21511/imfi.17(4).2020.07.

    [27] Shahriar, M.S., Hasan, K.B.M.R., Hossain, T., Beg, T.H., Islam, K.M.A., & Zayed, N.M. (2021). Financial decision making and forecasting techniques on project evaluation: A planning, development and entrepreneurial perspective. Academy of Entrepreneurship Journal, 27(4), 1-7.

    [28] Stepanenko, O. (2024). Properties of cash flows and risks of their impact on the financial stability of the enterprise. In Proceedings of the 7th international scientific and practical conference “Scientific trends and trends in the context of globalization” (No. 44, pp. 94-107). Umeå, Sweden. doi: 10.51582/interconf.19-20.04.2024.009.

    [29] Tereshchenko, S., & Pietukhov, A. (2024). Implementation of an operational budgeting system at medium-sized enterprises. Entrepreneurship and Innovation, 30, 78-81. doi: 10.32782/2415-3583/30.12.

    [30] Wang, C.-W., Lee, C.-C., & Wu, L.-T. (2023). The relationship between cash flow uncertainty and extreme risk: International evidence. Pacific-Basin Finance Journal, 77, article number 101927. doi: 10.1016/j.pacfin.2022.101927.

    [31] Zadorozhny, Z.-M.V., Muravskyi, V.V., Semanyuk, V.Z., & Ometsinska, I.Ya. (2023). Management accounting. Ternopil: PPC “University Thought”.

    [32] Zhygalkevych, Zh.M., & Kamyanska, O.V. (2022). Financial management. Kyiv: National Technical University of Ukraine “Igor Sikorsky Kyiv Polytechnic Institute”.

    uk