ISSN 2308-8559 e-ISSN 2415-8224

https://doi.org/10.62763/ef/4.2025.08

Том 15, № 4, 2025

8-23

  • Читати статтю

    • Операції з фінансовою допомогою: міжнародні стандарти, податкові правила та організація обліку й оподаткування

    Андрій Пилипчук

    Отримано 02.06.2025, Доопрацьовано 16.09.2025, Прийнято 16.10.2025

    Анотація

    Метою роботи було обґрунтування концептуальних принципів побудови обліку й оподаткування операцій фінансової допомоги з інтеграцією вимог міжнародних і національних стандартів, податкових правил та належних практик розкриття інформації. Методологічну основу становили аналіз норм Податкового та Цивільного кодексів України, нормативних документів національного законодавства, порівняльний огляд національних положень (стандартів) бухгалтерського обліку і міжнародних стандартів (визнання, оцінка, розкриття), контент-аналіз публічної звітності, теоретичне моделювання етапів надання поворотної і безповоротної допомоги. Емпіричні матеріали включали в себе звіти Національного банку України, Всесвітнього банку, Організації економічного співробітництва та розвитку. Отримані результати дозволили класифікувати фінансову допомогу (поворотна/безповоротна; внутрішньогрупова/зовнішня; ринкова/пільгова) як економічну одиницю, встановити послідовність первісного визнання та подальшої оцінки із відображенням вартості грошей у часі, окреслити вимоги до приміток (умови договорів, ставки дисконту, чутливість оцінок, операції з пов’язаними сторонами) і продемонструвати, як виникають та узгоджуються тимчасові й постійні податкові різниці. Досягнуті результати зведено у цілісну прикладну рамку: систематизовано класифікацію фінансової допомоги за матрицею «повернення – винагорода», узгоджено облікові підходи положень (стандартів) бухгалтерського обліку, міжнародних стандартів фінансової звітності із податковими нормами та сформовано алгоритм від ініціації до розкриття, включно з переліком первинних документів. На прикладі Акціонерного товариства «Укрнафта» продемонстровано відтворювану ідентифікацію операцій, узгодження зв’язку «прибуток  – податки – дивіденди», типові тимчасові та постійні різниці. Практична цінність дослідження полягає у сформованому переліку контрольних точок для внутрішнього контролю (договірні умови, первинні документи, ринковість внутрішньогрупових інструментів, відстеження руху грошових коштів), а також у прикладних рекомендаціях щодо прозорого розкриття та нейтралізації податкових ризиків, включно з гібридними невідповідностями і трансфертним ціноутворенням

    Ключові слова:

    міжнародні норми; пільгові позики; безповоротна допомога; повернення та винагорода; дивіденди

    ЦИТУВАТИ
    Pylypchuk, A. (2025). Financial assistance transactions: International standards, tax rules, and accounting and taxation arrangements. Economic Forum, 15(4), 8-23. https://doi.org/10.62763/ef/4.2025.08
    229 Переглядів

    Використані джерела

    1. Chyzhevska, L., & Osipchuk, D. (2020). Statutory regulation of state aid accounting: International (IFRS) and national approach. Problems of Theory and Methodology of Accounting, Control and Analysis, 2, 61-69. doi: 10.26642/pbo-2020-2(46)-61-69.
    2. Civil Code of Ukraine. (2003, January). Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/435-15/#Text.
    3. Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission. (2023). Achieving effective internal control over sustainability reporting (ICSR): Building trust and confidence through the COSO internal control-integrated framework. Retrieved from https://www.coso.org/_files/ugd/3059fc_a3a66be7a48c47e1a285cef0b1f64c92.pdf.
    4. Council Directive (EU) No. 2016/1164 “Laying Down Rules Against Tax Avoidance Practices that Directly Affect the Functioning of the Internal Market”. (2016, July). Retrieved from https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX%3A02016L1164-20220101.
    5. Council Directive (EU) No. 2017/952 “Amending Directive (EU) 2016/1164 as Regards Hybrid Mismatches with Third Countries”. (2017, May). Retrieved from https://eur-lex.europa.eu/eli/dir/2017/952/oj/eng.
    6. Engelmann, B., & Pham, H. (2020). Measuring the performance of bank loans under Basel II/III and IFRS 9/CECL. Risks, 8(3), article number 93. doi: 10.3390/risks8030093.
    7. European Commission. (2017). Fair taxation: Commission welcomes new rules to prevent tax avoidance through non-EU countries. Retrieved from https://ec.europa.eu/newsroom/ecfin/items/55245/en.
    8. Fan, M., Chen, D., & Lei, Y. (2025). How government accounting supervision affects corporate financialization? Evidence from random inspections by China’s ministry of finance. International Review of Economics & Finance, 103, article number 104462. doi: 10.1016/j.iref.2025.104462.
    9. Frolov, S., Orlov, V., Lozynska, O., & Shukairi, F. (2021). Strategic and tactical benchmarks for restructuring the financial system of Ukraine. Economics of Development, 20(1), 11-22. doi: 10.21511/ed.20(1).2021.02.
    10. Gschossmann, E., Heckemeyer, J.H., Müller, J.M., Spengel, C., Spix, J., & Wickel, S. (2025). The EU’s new era of “fair company taxation”: The impact of DEBRA and Pillar Two on the EU Member States’ effective tax rates. International Tax and Public Finance. doi: 10.1007/s10797-025-09886-9.
    11. Hansen, S., Charifzadeh, M., & Herberger, T.A. (2023). The impact of IFRS 9 on the cyclicality of loan loss provisions. The Journal of Corporate Accounting & Finance, 35(2), 37-49. doi: 10.1002/jcaf.22669.
    12. Hess, R.V., & Mills, L.F. (2025). Government assistance: A growing, underdisclosed financing source. Accounting Horizons, 39(1), 87-111. doi: 10.2308/HORIZONS-2020-098.
    13. Hoor, O.R. (2020). The reverse hybrid mismatch rule in Luxembourg. Tax Law Review, 7(2), 1-8. doi: 10.3917/rdf.007.0001.
    14. Hoor, O.R. (2023). The reverse hybrid mismatch rule: Considerations regarding alternative investment funds in Luxembourg. European Investment Fund Review, 3(1), 61-74. doi: 10.3917/eifr.003.0061.
    15. Hoszman, A., Marciszewska, E., & Pasztaleniec, M. (2023). State aid for airlines in the EU: Policy changes during the COVID-19 pandemic. Journal of Management and Financial Sciences, 46, 77-88. doi: 10.33119/JMFS.2022.46.6.
    16. IFRS. (2025a). IAS 7 statement of cash flows. Retrieved from https://www.ifrs.org/issued-standards/list-of-standards/ias-7-statement-of-cash-flows.html/.
    17. IFRS. (2025b). IFRS 7 financial instruments: Disclosures. Retrieved from https://www.ifrs.org/issued-standards/list-of-standards/ifrs-7-financial-instruments-disclosures/.
    18. IFRS. (n.d.). Post-implementation review of IFRS 9 – impairment. Retrieved from https://www.ifrs.org/projects/completed-projects/2024/post-implementation-review-of-ifrs-9-impairment/.
    19. International Accounting Standard 1 (IAS 1) “Presentation of Financial Statements”. (2012, January). Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/929_013#Text.
    20. International Accounting Standard 24 (IAS 24) “Related Party Disclosures”. (2012, December). Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/929_043#Text.
    21. International Accounting Standard 32 (IAS 32) “Financial Instruments: Presentation”. (2012, January). Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/929_029#Text.
    22. International Accounting Standards Board. (2001). IAS 20: Accounting for government grants and disclosure of government assistance. London: IFRS Foundation.
    23. International Bank for Reconstruction and Development/The World Bank and FIRST Initiative. (2015). Principles for public credit guarantee schemes for SMEs. Washington, D.C.: World Bank Group.
    24. International Financial Reporting Standard 9 (IFRS 9) “Financial Instruments”. (2012, December). Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/929_016#Text.
    25. Jafarli, T. (2022). European state aid during COVID-19. European Studies, 9(2), 265-282. doi: 10.2478/eustu-2022-0024.
    26. Kahlenberg, C., & Kopec, A. (2016). Hybrid mismatch arrangements – a myth or a problem that still exists? World Tax Journal, 8(1). doi: 10.59403/nt8e4x.
    27. Kaminskyi, A., Versal, N., Petrovskyi, O., & Prykaziuk, N. (2023). Dynamic framework for strategic forecasting of the bank consumer loan market: Evidence from Ukraine. Banks and Bank Systems, 18(3), 87-100. doi: 10.21511/bbs.18(3).2023.08.
    28. Kollruss, T. (2023). A hybrid entity structure for tax optimization of foreign direct investment in the U.S. The Journal of Corporate Accounting & Finance, 35(2), 147-156. doi: 10.1002/jcaf.22675.
    29. Kubera, P. (2021). The state aid instruments in response to the COVID-19 crisis. Journal of Organizational Management Studies, 2021, article number 930488. doi: 10.5171/2021.930488.
    30. Kuźniacki, B. (2025). Determining the beneficial owner of dividend income compared to other items of income in international taxation: Nihil sub sōle novum1. Nordic Tax Journal, 2024(1), 44-71. doi: 10.2478/ntaxj-2024-0004.
    31. Lagovska, O., & Loskorikh, G. (2023). Accounting of state grants according to international financial reporting standards. New Challenges in Accounting and Finance, 10, 14-23. doi: 10.32038/NCAF.2023.10.02.
    32. Law of Ukraine No. 1946-IX “On Amendments to the Tax Code of Ukraine and Other Laws of Ukraine On Stimulating the Development of the Digital Economy in Ukraine”. (2021, December). Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1946-20#Text.
    33. Lehenchuk, S., & Vyhovska, N. (2024). Accounting for government grants according to IAS 20: The problems and directions for improvement. Accounting and Finance, 1, 14-21. doi: 10.33146/2307-9878-2024-1(103)-14-21.
    34. López-Espinosa, G., & Penalva, F. (2023). Evidence from the adoption of IFRS 9 and the impact of COVID-19 on lending and regulatory capital on Spanish banks. Journal of Accounting and Public Policy, 42(4), article number 107097. doi: 10.1016/j.jaccpubpol.2023.107097.
    35. Main Department of the State Tax Service in Vinnytsia region. (2024). Briefly about non-repayable or repayable financial assistance. Retrieved from https://vin.tax.gov.ua/media-ark/news-ark/798298.html.
    36. Ministry of Finance of Ukraine. (2016). Recommendations for the implementation of the BEPS Action Plan (minimum standards). Retrieved from https://mof.gov.ua/storage/files/2017_Roadmap_BEPS_UKRAINE_ua(1).pdf.
    37. National Bank of Ukraine. (2024). Financial stability report. Retrieved from https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/FSR_2024-H1_eng.pdf?v=14.
    38. OECD. (2015). Neutralising the effects of hybrid mismatch arrangements, action 2 – 2015 final report. Paris: OECD Publishing. doi: 10.1787/9789264241138-en.
    39. Order of the Ministry of Finance of Ukraine No. 318 “On Approval of the Accounting Regulation (Standard)”. (1999, December). Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0027-00/ed19991231#Text.
    40. Pappas, K., Walker, M., Xu, A.L., & Zeng, C. (2024). Government subsidies and income smoothing. Contemporary Accounting Research, 41(3), 1477-1512. doi: 10.1111/1911-3846.12947.
    41. Peeters, B., & Vanneste, L. (2020). The hybrid financial instruments: The effects of the OECD BEPS Action 2 report and the ATAD. Intertax, 48(1), 14-45. doi: 10.54648/taxi2020003.
    42. Rathke, A.A.T. (2023). Profit shifting under the arm’s length principle. arXiv. doi: 10.48550/arXiv.2309.13449.
    43. Romenska, K., Chentsov, V., Rozhko, O., & Uspalenko, V. (2020). Budget planning with the development of the budget process in Ukraine. Problems and Perspectives in Management, 18(2), 246-260. doi: 10.21511/ppm.18(2).2020.21.
    44. Rysin, V., & Pechenko, R. (2024). Structural changes in the financial services market in Ukraine: Impact of war. Journal of Lviv Polytechnic National University. Series of Economics and Management Issues, 8(1), 22-33. doi: 10.23939/semi2024.01.022.
    45. Sadovska, I., & Nahirska, K. (2023). Features of accounting and taxation of targeted financing as part of grant funds. Economy and Society, 58. doi: 10.32782/2524-0072/2023-58-74.
    46. State Tax Service of Ukraine in Odesa region. (2023). Regarding the definition of the concept of beneficial owner of income. Retrieved from https://od.tax.gov.ua/media-ark/news-ark/print-667314.html.
    47. Tawiah, V., & Soobaroyen, T. (2022). The relationship between the adoption of international public sector accounting standards and sources of government financing: Evidence from developing countries. Accounting Forum, 48(2), 307-330. doi: 10.1080/01559982.2022.2151073.
    48. Tax Code of Ukraine. (2010, December). Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2755-17#Text.
    49. Thayyib, P.V. (2025). Tax avoidance strategies under radar: Policy considerations on U.S. multinational corporations operating in emerging markets. Cogent Business & Management, 12(1), article number 2507236. doi: 10.1080/23311975.2025.2507236.
    50. Ukrnafta. (2020). Ukrnafta has fully repaid its tax debt to the state. Retrieved from https://www.ukrnafta.com/en/ukrnafta-has-fully-repaid-its-tax-debt-to-the-state.
    51. Ukrnafta. (2024a). Dividend payments complete for 2023. Retrieved from https://www.ukrnafta.com/en/dividend-payments-complete-for-2023.
    52. Ukrnafta. (2024b). Ukrnafta’s 2023 net profit reaches UAH 23.6 billion following international audit. Retrieved from https://www.ukrnafta.com/en/ukrnafta%E2%80%99s-2023-net-profit-reaches-uah-23.6-billion-following-international-audit.
    53. Ukrnafta. (2025a). “Ukrnafta” increases oil and gas production for the second consecutive year, by 0.6% and 6.5%, respectively. Retrieved from https://www.ukrnafta.com/en/ukrnafta-increases-oil-and-gas-production-for-the-second-consecutive-year-by-0.6-and-6.5-respectively.
    54. Ukrnafta. (2025b). The Ukrnafta transferred UAH 1.074 billion from the Ukrnaftoburinnya profit for 2024 to the budget. Retrieved from https://www.ukrnafta.com/en/the-ukrnafta-transferred-uah-1.074-billion-from-the-ukrnaftoburinnya-profit-for-2024-to-the-budget.
    55. Ukrnafta. (2025c). Ukrnafta has paid dividends to the state budget: UAH 5 billion based on the results of 2024. Retrieved from https://www.ukrnafta.com/en/ukrnafta-has-paid-dividends-to-the-state-budget-uah-5-billion-based-on-the-results-of-2024.
    56. World Bank Group. (2024). World Bank Group prepares major overhaul to guarantee business. Retrieved from https://www.worldbank.org/en/news/press-release/2024/02/27/world-bank-group-prepares-major-overhaul-to-guarantee-business.
    57. Zakharov, D. (2024). Implementation of the “Two-Pillar Solution” prospects in the international taxation system. Problems of Theory and Methodology of Accounting, Control and Analysis, 1, 20-24. doi: 10.26642/pbo-2024-1(57)-20-24.
    uk