Порівняльний аналіз роздрібного інвестування: від NSA та AFG до перспектив створення аналогічних асоціацій в Україні

Метою дослідження було визначити передумови та перспективи формування в Україні асоціації роздрібних інвесторів на основі досвіду Швеції, Данії, Фінляндії, Норвегії, Франції, Канади та США. Проведено порівняльний аналіз діяльності American Association of Individual Investors, Nordic Securities Association, The Canadian Foundation for Advancement of Investor Rights та Association Française de la Gestion Financière. У результаті аналізу даних асоціацій було визначено, що в США частка молодих інвесторів віком до 25 років зросла з 6 % у 2015 році до 37 % у 2024 році, а у 35 штатах запроваджено курси фінансової грамотності для школярів. Активи Nordic Financials ASA зменшилися з 24 211 835 євро у 2022 році до 464 606 євро у 2024 році, тоді як операційний грошовий потік зріс із 242 450 євро до 1 526 845 євро. У Канаді фінансування The Canadian Foundation for Advancement of Investor Rights становило 11 мільйонів канадських доларів, а у Франції активи під управлінням перевищили 5 трильйонів євро. В Україні у першому півріччі 2025 року обсяг приватних інвестицій через фонд Inzhur перевищив 1 мільярд гривень, а частка облігацій внутрішньої державної позики, що належали фізичним особам, зросла з 4,2 % до 4,7 %. Аналіз діяльності Тимчасової спеціальної комісії Верховної Ради України з питань захисту прав інвесторів, Української асоціації інвестиційного бізнесу та Української асоціації венчурного й приватного капіталу показав їхню роль у розвитку ринку капіталу. Створення Української асоціації роздрібних інвесторів мало об’єднати освітні, аналітичні, координаційні та правозахисні функції, сприяючи фінансовій інклюзії, підвищенню інвестиційної активності й інтеграції України до європейського фінансового простору. Практичне значення дослідження полягає у формуванні рекомендацій, які можуть бути використані Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку, Міністерством фінансів України та професійними асоціаціями учасників ринку під час розробки стратегій фінансової інклюзії й програм захисту прав інвесторів

роздрібний інвестор; асоціація роздрібних інвесторів; фондовий ринок; інвестиції; фінансова грамотність; управління активами